同壁财经讯，6月30日，浙江欧伦电气股份有限公司（以下简称“欧伦电气”或“公司”）披露《向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市发行公告》及《网上路演公告》，公司北交所IPO发行定价38.69元/股，拟公开发行1900万股，预计募集资金总额73511.00万元，网上申购日为2026年7月1日，网上路演时间为6月30日14:00-16:00。保荐机构（主承销商）为国联民生证券承销保荐有限公司。
据同壁财经了解，欧伦电气成立于2009年，注册地位于浙江省杭州市临平区，是一家围绕环境调节设备开展研发、设计、制造、销售和服务一体化业务的综合性企业，所属行业为电气机械和器材制造业（C38），细分行业为家用空气调节器制造（C3852）。公司主营产品包括除湿机、移动空调、车载冰箱及空气源热泵四大系列，产品广泛应用于电力、电子、医药、纸业、食品、农副产品、场馆、仓库、实验室等领域，远销英国、德国、意大利、日本、韩国、美国、法国、西班牙等国家和地区。公司系国家级专精特新“小巨人”企业，已获得专利330项（其中发明专利15项）、软件著作权23项，并参与除湿机国家标准、三项行业标准及三项团体标准的制定或修订，在除湿机领域位居行业前列。
经营业绩方面，欧伦电气近年来呈现稳健增长态势。2022年至2025年，公司实现营业收入分别为9.72亿元、12.32亿元、16.23亿元、20.37亿元，最近三年平均营业收入16.30亿元，营业收入复合增长率达28.57%；同期归母净利润分别为9245.07万元、1.40亿元、2.07亿元、2.30亿元，盈利能力持续增强。2025年上半年，公司实现营业收入12.42亿元，归母净利润1.50亿元。公司客户群体涵盖美的集团、长城汽车、韩国乐天等国内外知名企业，以及大型跨境电商企业，已建立起覆盖境内外的稳定销售网络。
本次发行采用战略投资者定向配售与网上向开通北交所交易权限的合格投资者定价发行相结合的方式进行，不进行网下询价和配售。发行价格为38.69元/股，对应的发行市盈率为：9.44倍（按2025年度扣除非经常性损益后归母净利润除以发行前总股本计算）、8.93倍（按2025年度扣非前归母净利润除以发行前总股本计算）、12.78倍（按2025年度扣非后归母净利润除以发行后总股本计算）、12.10倍（按2025年度扣非前归母净利润除以发行后总股本计算）。本次发行价格未超过申请公开发行前六个月内最近20个有成交交易日平均收盘价及前一年内历次股票发行价格的1倍。
从估值角度看，截至2026年6月26日，中证指数有限公司发布的公司所属行业“电气机械和器材制造业”最近一个月平均静态市盈率为27.45倍，而公司本次发行对应2025年扣非后归母净利润摊薄后市盈率仅为12.78倍，显著低于行业平均水平。与同行业可比公司相比，格力电器、海信家电、美的集团、德业股份、欧圣电气2025年静态市盈率均值约24.63倍，公司发行估值亦低于该均值，为投资者预留了较为充足的安全边际。
本次公开发行股份数量为1900万股，全部为新股，发行后总股本为7260万股，本次公开发行股份数量占发行后总股本的26.17%。其中，战略配售发行数量为190万股，占本次发行数量的10.00%；网上发行数量为1710万股，占本次发行数量的90.00%。网上申购时间为2026年7月1日9:15-11:30、13:00-15:00，申购上限为85.50万股（不超过网上发行数量的5.00%）。每一个申购单位为100股，申购数量应当为100股或其整数倍。
战略配售方面，本次发行最终战略投资者不超过20名，由发行人高级管理人员与核心员工通过专项资产管理计划及保荐机构相关子公司参与。其中，国联欧伦电气战略配售1号集合资产管理计划拟认购180万股，认购金额6964.20万元；无锡国联创新投资有限公司拟认购10万股，认购金额386.90万元。战略配售股份限售期均为12个月，自本次公开发行股票在北交所上市之日起计算。核心员工及高管通过资管计划参与战略配售，彰显了公司内部对公司长期价值的认可与信心。
募集资金方面，若本次发行成功，预计募集资金总额为73511.00万元，扣除发行费用8140.00万元（不含增值税）后，预计募集资金净额为65371.00万元。本次募集资金投资项目以国家产业政策为指导，主要投向环境调节设备主业扩产及升级，符合国家《产业结构调整指导目录（2024年本）》鼓励目录方向。公司表示，募投项目系根据自身战略规划，经充分市场调研和严格可行性论证后确定，有助于进一步提升公司产能规模、技术研发能力和市场竞争力。
本次发行已获得中国证监会同意注册（证监许可〔2026〕1323号），并于2026年3月17日经北交所上市委员会审议通过。公司自2025年6月23日起停牌，证券代码为920081。
业内分析人士指出，欧伦电气作为除湿机领域头部企业，在环境调节设备细分市场具备较强的研发制造能力和客户资源优势。公司近年营收保持较快增长，本次发行估值处于相对合理偏低区间，叠加北交所市场流动性持续改善，公司上市后有望借助资本市场力量进一步巩固行业地位，拓展车载冰箱、空气源热泵等新兴业务板块，为投资者分享环境电器赛道成长红利提供标的。
（注：本次发行不构成投资建议，投资者需充分了解发行人各项风险因素，审慎做出投资决策。）
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